美国副业雇主医保开放注册怎么选：PPO、HMO、HDHP 一年总花费怎么算
公司医保开放注册只看每月保费，很容易选错。讲清 PPO、HMO、EPO 和高免赔 HDHP 的区别，怎么把保费、免赔额、自付上限和公司给的 HSA 钱放在一起算一年总花费，附 2027 年 HSA 和 HDHP 官方限额。
每年秋天，公司 HR 会发来一封邮件：开放注册（open enrollment）开始了，请在某天之前选好明年的医保。很多人的做法是：打开页面，看哪个每月扣得少，或者干脆什么都不动，让去年的选择自动续上。
这两种做法都可能让你一年多花不少钱。保费只是医保成本的一部分，真正该比的是「一年下来最多可能花多少」和「按我家正常情况大概花多少」。我是工程师，这种事习惯拉个表算一下，下面把方法讲清楚。
先提醒一句：现在选的是 2027 年的保险。具体条款以你们公司的计划文件为准，拿不准的地方问 HR 或者保险公司。
先认识几个词
比计划之前，这几个词得分清：
- 保费（premium）：每个月从工资里扣的钱，看不看病都要交。
- 免赔额（deductible）：一年里，保险开始分担之前你要自己先付的数。
- 共付额（copay）和共保比例（coinsurance）：过了免赔额以后，每次看病你付固定金额，或者付一个百分比。
- 自付上限（out-of-pocket maximum）：一年里你自己掏的钱（不含保费）到这个数就封顶，之后网络内的费用保险全付。
自付上限是最重要的一个数。它决定了最坏的情况你要掏多少。按 CMS 的2027 年参数，大多数非祖父计划网络内的自付上限不能超过个人 $12,000、家庭 $24,000；公司计划一般比这个低，但要看你自己的计划。
几种计划差在哪
| 类型 | 看专科要不要转诊 | 网络外管不管 | 保费 | 适合谁 |
|---|---|---|---|---|
| HMO | 一般要先找家庭医生转诊 | 除急诊外一般不管 | 通常较低 | 不介意固定家庭医生、常去的医院都在网络里 |
| EPO | 一般不用转诊 | 除急诊外一般不管 | 中间 | 想自己找专科、但不需要网络外 |
| PPO | 不用转诊 | 管，但自付更多 | 通常最高 | 有固定的网络外医生，或者常在外地 |
| HDHP（高免赔） | 看具体计划，可以是 PPO 或 HMO 形式 | 看具体计划 | 通常最低 | 身体好、手里有现金、想用 HSA 的人 |
注意 HDHP 不是一种独立的网络类型，而是一种免赔额结构。很多公司的 HDHP 本身就是 PPO 网络，只是免赔额高、可以配 HSA。
一年总花费怎么算
我的算法是对每个计划算两个数。
最坏情况 = 全年保费 + 自付上限 − 公司往 HSA 里放的钱
预期情况 = 全年保费 + 按你家正常看病次数估的自付费用 − 公司往 HSA 里放的钱 − 存 HSA 或 FSA 省下的税
举一个纯假设的例子，数字是我编的，只是演示算法。假设公司给一个人的两个选择：
| 项目 | 计划 A（PPO） | 计划 B（HDHP + HSA） |
|---|---|---|
| 每月保费（你出的部分） | $150 | $50 |
| 全年保费 | $1,800 | $600 |
| 免赔额 | $500 | $2,000 |
| 自付上限 | $3,000 | $4,000 |
| 公司往 HSA 放的钱 | 无 | $750 |
| 最坏情况 | $4,800 | $3,850 |
这个假设例子里，就算最坏情况，HDHP 也更便宜；如果一年只看两次医生，差距会更大，再加上存 HSA 省的税。当然，换成别的保费和公司补贴，结论可能完全反过来。所以一定要拿你们公司的真实数字自己算。每月少扣多少工资、到手变多少，可以用站里的工资计算器看一下。
家里有人怀孕、要做手术、有长期吃的贵药，预期花费会接近自付上限，这时候低免赔、低自付上限的计划可能更划算。
HDHP 配 HSA：2027 年的数字
选 HDHP 的话，记得算上 HSA。按 IRS 的 Rev. Proc. 2026-24，2027 年的限额是：
| 项目 | 个人 | 家庭 |
|---|---|---|
| HDHP 最低免赔额 | $1,750 | $3,500 |
| HDHP 自付上限（不含保费） | $8,700 | $17,400 |
| HSA 年度存款上限（含公司放的钱） | $4,500 | $9,000 |
| 55 岁以上可多存 | $1,000 | $1,000 |
通过工资扣款存 HSA，联邦所得税和社安、医保税（FICA）都免。公司往 HSA 里放的钱也算在上限里。HSA 三重免税怎么用、自雇的人怎么配，我在另一篇里写得比较细。
如果不选 HDHP，很多公司提供医疗 FSA。按 IRS 的 Rev. Proc. 2025-32，2026 年医疗 FSA 的工资扣款上限是 $3,400，计划允许结转的话最多结转 $680。2027 年的数字 IRS 一般在秋天公布，我写这篇时还没查到，以公司通知和 IRS 为准。FSA 基本是当年用完，不要多存。
几个容易算错的情况
第一个是年中换工作。免赔额和自付上限一般按计划年度累计，换了公司就从零开始算。如果你明年大概率要跳槽，前一家公司的高免赔计划可能刚交完免赔额就作废了，这时候低免赔的计划反而稳一点。
第二个是计划年度不一定是日历年。有的公司计划从 7 月或者别的月份开始算，免赔额也按那个周期重置。看清楚开始日期，安排手术、做检查的时间也可以跟着调整。
第三个是家属的范围。按 ACA 的规定，子女一般可以留在父母的计划里到 26 岁。但从国内来探亲的父母，一般不在公司医保的家属范围内，他们的保险要另外安排，别指望开放注册时能加进来。
第四个是只盯免赔额。有的计划免赔额低，但过了免赔额以后的共保比例高，或者专科、急诊的共付额高。真正封顶的是自付上限，两个数要一起看。
点「确认」之前，再查这几样
- 你常去的家庭医生、孩子的儿科医生、常去的医院在不在新计划的网络里。网络每年会变，别想当然。
- 长期吃的药在不在药品目录（formulary）里，属于哪一档。
- 配偶的公司也有医保的话，两边比一下。有的公司对配偶能在自己公司投保却加到你这边的情况收附加费（spousal surcharge）。
- 牙科、眼科、人寿、残障保险也在这时候选，别漏了。
- 受益人信息、家属名单有没有变化。
- 截止日期。错过开放注册，一般要等明年，除非有重大生活变化。
药品目录里查出来自付很贵的药，也不一定只能换计划，药房比价、换 90 天量这些办法我单独整理过。
常见问题
开放注册错过了怎么办？
一般要等下一次开放注册。例外是重大生活事件，比如结婚、生孩子、领养、失去其他医保。按美国劳工部的说明，这类情况公司计划至少要给你 30 天 申请加入或变更；跟 Medicaid/CHIP 有关的是 60 天。具体看公司计划，发生了就尽快找 HR。
每年都要重新选吗？
很多公司不重新选就自动续上去年的计划，但保费、免赔额、网络每年都可能变。我建议每年至少花半小时对一下。
夫妻俩都有公司医保，怎么选？
常见的有三种：各自保各自、一起上一方的、两边都保（双重保险）。两边都保不一定划算，保费双份，报销时还有协调规则。把几种组合的一年总花费都算出来再定。
HDHP 适合有小孩的家庭吗？
不一定不适合。孩子在网络内的预防性检查和疫苗，按 ACA 规定一般不用自付，也不受免赔额限制，具体看计划说明。关键看你家平时看病多不多、手里有没有现金应付免赔额。我家两个孩子，我的经验是这个账每年都得重新算一下。
